2026 年是昶瑞機電（7642）營運轉骨的爆發年。受惠於 2026 年 1 月達拉斯照明展 的亮眼表現，昶瑞與美系重量級客戶簽署為期三年的採購備忘錄（MOU），鎖定長期訂單並規避關稅干擾。核心產品 DC 吊扇 憑藉獨家「單火線牆控」美國專利，成功解決舊屋翻新痛點，市場滲透率持續攀升。同時，無人機動力模組傳出捷報，與 關島客戶 簽約正式切入美國無人機供應鏈，預期 2026 年上半年放量出貨上看千套，高毛利特質將顯著優化獲利結構。隨着台美達成 15% 關稅利多及龍井新廠產能開出，昶瑞正以「低碳家電」與「高空動力」雙軌策略，迎接獲利與營收同步創高的新時代。

2026 年 AI 伺服器正式跨入「液冷主流世代」，奇鋐（3017）憑藉高度垂直整合優勢，展現強大抗淡季韌性。隨 NVIDIA GB300 平台 登場，其交換托盤改採液冷配置並導入快接頭（UQD），使單機內涵價值大幅跳升，帶動奇鋐營收呈現「季季高」走勢。特別是 2026 第一季，受惠於歐美客戶訂單遞延認列與 ASIC 伺服器水冷模組初期導入，營收有望逐月成長。此外，奇鋐越南 5-8 廠 產能已於上半年陸續開出，成功滿足美系 CSP 業者「去中化」需求。隨著 ASIC 水冷滲透率預計於第三季顯著提升，奇鋐不僅穩坐 GPU 散熱霸主，更開拓出第二條成長曲線，法人一致看好其 2026 全年營運將再創歷史巔峰，獲利表現極具想像空間。

2026 年是亞光（3019）關鍵的轉型獲利年。面對地緣政治引發的緬甸 40% 高額關稅衝擊，亞光展現強大的產能調度韌性，投入十億元建立的菲律賓新廠預計於今年 Q4 正式量產，承接原本位於緬甸與中國的高階相機及車載訂單。受惠於 Vlog 專業化與高倍率變焦需求，亞光 2026 年數位相機出貨目標上看 400 萬台，年增幅驚人。此外，公司成功卡位特斯拉 Robotaxi 與人形機器人 Optimus 供應鏈，憑藉 G+P（玻璃加塑膠） 混合鏡頭在高耐候與穩定性上的優勢，成為實體 AI 視覺感測的核心供應商。法人預估隨產能利用率拉升與關稅壓力減輕，亞光 2026 年 EPS 有望站穩 8.5 元，毛利率亦將隨產品組合優化持續回升。

2026 年智慧型手機正式進入「2 奈米與先進封裝」的雙軌革命。蘋果 iPhone 18 系列將搭載台積電 2 奈米 A20 Pro 晶片，並首度捨棄 InFO，轉向更高階的 WMCM（晶圓級多晶片模組封裝）。此技術透過 RDL 重佈線層水平整合 AP 與 LPDDR6 記憶體，大幅提升邊緣 AI 算力並縮減封裝厚度。為因應龐大需求，台積電全力擴充龍潭 AP3 與嘉義 AP7 廠產能，預計 2026 年底 WMCM 月產能將衝上 12 萬片。這項變革不僅帶動精材、日月光等策略夥伴接獲大量後段測試訂單，更讓萬潤、弘塑等本土設備商迎來獲利高峰。雖然 2 奈米晶圓成本走高可能反映於 iPhone 18 最終售價，但透過與 Google Gemini 模型的深度整合，蘋果正藉由 WMCM 技術構築起難以超越的邊緣 AI 競爭壁壘，鞏固全球市占領先地位。

2026 年全球記憶體供應鏈受 AI 伺服器需求噴發影響，產能失衡態勢由原廠延燒至封測端。隨着三星、美光等大廠全力搶攻 HBM 產能，導致標準型 DDR5 與 NAND Flash 供給極度吃緊，台灣封測業者如力成、南茂、華東等產能利用率已逼近滿載，訂單能見度直達下半年。業界傳出首波報價調幅達 10% 至 30%，力成 11 月自結 EPS 達 0.83 元，南茂單月獲利更暴增 270%，正式啟動「價量齊揚」循環。本波成長不僅來自量能增加，更因 DDR5 與先進封裝技術門檻拉高，使封測廠議價能力顯著提升。投資人應關注具備 FOPLP 等先進技術的領先者，並留意由稼動率拉升帶動毛利率翻轉的結構性獲利機會。

2026 年台灣汽車市場迎來強勁復甦，受惠於全球景氣回穩及 AI 產業帶動出口成長，整體市場規模上看 44 萬輛。車業龍頭和泰汽車展現強大韌性，繼 2025 年創下 16 年來市占新高（38.6%）後，今年再度調高銷售目標至 16.5 萬輛。其中，Toyota 憑藉大改款 RAV4 的「Turbo 級」買氣，單一車種挑戰年銷 3 萬輛紀錄；豪華品牌 Lexus 與商用車 Hino 則透過 RZ、ES 等新車導入與自動化產線優化，分別瞄準 2.85 萬及 7,000 輛目標。本文深度解析和泰車如何在政策紅利與需求回補下，穩坐 24 年銷量冠軍，並提供消費者在 2026 年的最佳購車戰略與觀點建議。

2026 年是佐茂（7854）從消費性電子轉型至高階航太能源的關鍵年。憑藉全台首條「低軌衛星專用產線」，佐茂成功突破太空級抗輻射 BMS 與動態熱平衡技術，成為美系衛星鏈的核心供應商。地緣政治推動「非紅供應鏈」需求，佐茂深耕四年的美系軍工無人機訂單進入量產收割期，高毛利特質將顯著優化獲利結構。此外，透過與輝能科技簽署固態電池 MOU，佐茂領先佈局社區型儲能與電動貨運載具，解決鋰電起火痛點。從高雄廠引領的產業升級，不僅帶動南台灣就業，更精準卡位太空 AI 運算與人形機器人商機，重新定義電池模組產業的價值天花板。

台南溪北經濟迎來重大里程碑，定位為「智慧機器人製造基地」的柳營科技園區第三期（柳科三期）將於 2026 年 1 月 20 日展開環評初審。本案基地座落於既有一、二期西側，開發面積約 52 公頃，目前主要為台糖農場，規劃引進機械設備、精密儀器及基本金屬製造業。柳科三期之開發不僅是為了延續柳科既有的生產能量，更是為了落實國家「六大核心戰略產業」中的民生與戰備布局。預計開發完成後，柳科三期每年可創造高達 400 億至 500 億元的產值，並提供約 3,000 個就業機會。法人分析指出，此園區將成為溪北地區智慧製造的核心，透過智慧化管理與淨零排放技術，吸引高附加價值的精密產業進駐。此舉不僅能加速在地傳統金屬、塑膠製品業轉型，更將吸引青年人才回流，縮短台南南北區域發展差距，與南科及嘉義科學園區形成互補，共同構建南台灣高科技製造廊帶。

2026 年初，全球 AI 高階玻纖布因算力中心擴建及 AI 載板「高層數、大尺寸」趨勢，陷入嚴重的供應短缺。日本玻纖龍頭日東紡（Nittobo）因產能擴張速度不及 AI 晶片需求，正式宣佈與南亞（1303）策略合作，將旗下 20% 的特殊玻纖布產能交由南亞協助織造，並於近期正式投產。此舉不僅緩解了 AI 載板的斷料危機，更讓南亞藉由掌握 Low CTE（低熱膨脹係數）關鍵技術，成功間接打入蘋果、輝達及 Google 的 AI 算力供應鏈。法人指出，由於 AI 伺服器對熱穩定性要求極嚴，具備低膨脹係數的高階玻纖布已成為剛性需求。在供需缺口擴大與生產成本推升下，玻纖布與載板報價將迎來同步漲價潮。南亞憑藉環氧樹脂、銅箔到玻纖布的完整垂直整合優勢，正從傳統塑化龍頭華麗轉身為全球 AI 電子材料的戰略供應商，預期 2026 年電子材部門將貢獻顯著獲利，引領集團進入高毛利的多頭循環。

長園科技（8038）於 2026 年迎來營運大爆發，2025 全年合併營收達 5.97 億元，年增率高達 2.3 倍，創下歷史新高。這項跳躍式成長主因在於半導體大廠加速汰換傳統鉛酸電池，全面導入長園科新一代 UPS（不斷電系統）鋰鐵電池系統。該系統具備高安全性、長循環壽命及低全生命週期成本（TCO）優勢，成功通過對供電穩定性要求極嚴的尖端製程認證。展望 2026 年，長園科策略性切入 AI、算力中心與資料中心等高階應用領域，利用鋰鐵電池高倍率放電特性，滿足 AI 伺服器 24 小時穩壓穩供的需求。此外，子公司寰聖國際正式啟動 IPO 輔導，不僅可為母公司帶來顯著的資本紅利與業外收益，更深化了在智慧交通與高效能運算儲能的垂直整合。在半導體訂單穩健與 AI 算力藍海雙引擎帶動下，長園科已轉型為具備高技術壁壘的能源管理領導者。

和康生技（1783）在 2026 年正式進入「品牌收割期」。自總經理陳曉芬上任後，果斷執行「斷捨離」策略，切割低毛利保養品事業，使公司轉型為 100% 聚焦高階醫療器材的國際品牌。2025 年全年合併營收達 8.1 億元，年增 19.2%，創下歷史新高。2026 年成長動能來自兩大關鍵引擎：首先是 2 月於美國市場重磅推出的耳鼻喉科新品，透過全美大型經銷商體系切入利基市場；其次是規劃於第四季上市的兩款第三類高階注射產品，預計將進一步推升毛利空間。目前和康生在台灣關節注射劑市佔已穩居 30%，海外市場亦成功在澳洲獲得合作續單，並積極插旗非洲、中南美及中東等藍海區域。隨着海外自有品牌占比持續提升，以及膠原蛋白與玻尿酸技術平台的跨科別應用擴張，法人樂觀預期和康生 2026 年將維持雙位數的高成長態勢，穩步邁向國際一線醫材品牌之列。

2026 年初，全球鎳市迎來劇烈轉折。受印尼政府大幅收緊 2026 年採礦配額（RKAB）並減產達 34% 的政策衝擊，國際鎳價在四周內狂飆 24%，突破每公噸 1.8 萬美元關卡。此舉直接推升不銹鋼核心成本，帶動台灣上游三雄——唐榮、華新麗華及燁聯全面啟動主動提價模式。華新已率先上調盤價每公噸 4,000 元，停止長期以來的讓利競爭。下游買家受「追漲不追跌」心理驅動，補庫力道轉強，加速通路庫存去化，有利於允強、運錩等廠商獲利修復。分析師指出，印尼控產政策具備長效性，鎳價底部支撐穩固，不銹鋼產業正從成本壓抑轉向利潤擴張，迎來關鍵的景氣翻轉點。