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2025年全球資金動向震撼市場，上週全球股票型ETF湧入高達101.5億美元資金，亞股普遍吸金，台股更以16.81億美元淨買超勇奪亞股冠軍，帶動台幣強升，單日衝破3%，直逼29元。美中貿易協商露曙光，美國科技巨頭財報利多推升科技、公用事業與能源ETF大幅吸金，反觀原物料與金融ETF遭大量撤出。債市方面，全球固定收益型ETF吸金66.35億美元，尤以非投資等級債券表現搶眼。專家建議，高波動時期可關注高股息、民生消費與科技ETF，搭配防禦型配置穩健布局。未來資金走勢、匯率與國際貿易變數，將左右台股與亞股市場方向，投資人宜把握短線行情，靈活調整布局策略。

📊ETF資金大風吹！亞股誰最強？台灣狂吸16.8億美元稱王

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📑 目錄

• 📈 引言：2025資金流向大檢視，誰是贏家？

• 💸 全球股票型ETF資金流向總覽

• 📊 六大市場資金進出表

• 🏆 台股吸金16.81億美元，穩居亞股吸金王

• 📉 美中ETF資金雙雙淨流出，原因解析

• ⚙️ 產業型ETF淨流入/流出排行

• 📈 高利差債市資金爆量、保守型債券遭排擠

• 💡 富蘭克林專家觀點：資本市場走向與配置建議

• 💸 防禦型資產、民生消費股成避風港

• 📌 編輯觀點：資金行情+匯率效應，台股怎走？

• 📊 附錄：近10年ETF資金流向總表

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📈 引言｜2025全球資金流動關鍵年，ETF成避風首選

2025年進入第2季，國際資金流向明顯轉向！上週（5/2-5/5）全球股票型ETF狂吸101.5億美元資金淨流入，亞股表現亮眼，尤其台股在新台幣急升3%、逼近29字頭下，仍吸引16.81億美元淨買超，登上亞股吸金王，成為本季資金版圖大贏家。

同時間，美國與中國ETF則雙雙遭遇資金淨流出，市場信心在升息尾聲與中美關稅談判緩解間微妙轉向。本文透過表格、趨勢圖與專家觀點，全面剖析2025年ETF資金流動動能，並針對台股後市給出實戰建議。

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💸 全球股票型ETF資金流向總覽

根據Lipper與EPFR統計，2025年第18週，全球股票型ETF資金流入金額達101.5億美元，為近6週高點。其中亞太地區表現優於歐美，台股、印度、南韓、東協市場成主力吸金對象。

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🏆 台股吸金16.81億美元，穩居亞股吸金王

台股憑藉科技股強勢反彈、新台幣大升值與政策利多題材，成為亞股吸金冠軍。外資重返大型權值股，如台積電、聯發科、鴻海，單週買超金額刷新2025年新高。

📌【觀察亮點】

• 新台幣單日強升3%，吸引短期套利資金

• 美中貿易利多傳聞，提振電子、AI概念股

• 台積電5/10法說會將成後續台股動能關鍵

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📉 美中ETF資金雙雙淨流出，原因解析

儘管全球市場回穩，但美國、中國ETF上週分別遭遇33.21億美元與24.53億美元淨流出。

📉 美國資金退潮

• 企業財報開低走高，市場提前反應利多

• 升息尾聲資金轉向高利差債券市場

📉 中國資金撤出

• 經濟數據疲弱，製造業與出口雙低迷

• 外資保守觀望政治風險與房市泡沫風險

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⚙️ 產業型ETF淨流入/流出排行

📌【重點解析】

• 科技ETF強彈，微軟、Meta財報帶動科技族群回神

• 原物料受美中需求放緩拖累，資金快速撤出

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📈 高利差債市資金爆量、保守型債券遭排擠

上週固定收益型ETF獲得66.35億美元淨流入，高利差非投資等級債ETF成最大贏家。

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💡 富蘭克林專家觀點：資本市場走向與配置建議

富蘭克林坦伯頓固定收益基金經理人表示，目前美國經濟韌性仍強，失業率低，通膨降溫，市場資金偏好高股息、科技股與高收益債，但投資人應減少單一資產曝險，採「分散收益、穩定現金流」策略因應市場高波動。

💸 防禦型資產、民生消費股成避風港

在高通膨、高波動環境，投資焦點逐漸移向民生消費、公用事業、高股利股，成為不確定時期優選資產。

📌 建議布局方向

• 50% 科技+AI主題ETF

• 20% 公用事業+高股息股

• 20% 高收益債ETF

• 10% 現金部位應對匯率波動

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📌 編輯觀點：資金行情+匯率效應，台股怎走？

台股短線受惠外資回流與匯率效應，有望挑戰2025年高點，但需留意美國6月利率決策、中國政策動態，與台幣匯價續強可能引發央行進場調節。

📊【風險觀察指標】

• 美元指數DXY

• 台幣兌美元匯價

• 美國10年債殖利率

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📊 附錄：近10年ETF資金流向總表