車用散熱大廠 元山（6275） 2026 營運動能噴發，受惠於車用電子與 AI 高階 IT 需求雙雙增溫，訂單能見度已直達 2026 年底。元山 2025 年營收達 42.79 億元續創新高，2026 年更迎來散熱規格的「結構性轉型」。公司積極佈局高階運算散熱，產品涵蓋 120kW 至 1.4MW In-Row CDU（列間冷卻液分配單元），目標將高階運算營收占比由 30% 提升至 45%，精準對接中大型 AI 資料中心需求。車用領域受惠歐系 Tier 1 客戶穩定挹注及陸系豪華車出口成長，前景極度樂觀。產能方面，高雄仁武新廠預計 2026 年上半年完成放量貢獻，導入 6 條自動化產線，與台南官田廠共創每月 150 萬台 的強大產力。此外，元山正積極評估大陸以外生產基地，擴大全球布局韌性，強化在 AI 與車用領域的競爭優勢，2026 年獲利動能與技術天花板將同步上調，開啟「重估行情」新篇章。

2026 年全球 AI 伺服器需求持續狂飆，台灣代工三雄 神達（3706）、廣達（2382）、緯創（3231） 營運動能同步噴發。神達 2025 年營收首度破千億大關，隨著越南、竹南及美國子公司神雲的新產能於 2026 年陸續貢獻，法人看好其營收將維持高雙位數成長，液冷機櫃出貨成為獲利新引擎。廣達受惠於 ASIC 伺服器 需求倍增與 L11 整機機櫃轉型，訂單能見度已直通 2027 年，其泰國、德國、美國產能將於 2026 年底前倍增，迎接 AI 業績的三位數成長。緯創集團在 AI 伺服器板卡領域持續制霸，2025 年營收突破 2 兆元正式超車廣達。2026 年隨著旗下緯穎 AI 營收占比衝破八成，全球供應鏈布局效益將全面顯現。整體而言，2026 年代工廠的競爭核心在於「全球產能韌性」與「高階液冷技術」，在 CSP 客戶持續上調資本支出的背景下，台灣 ODM 廠正站在全球算力競賽的最前線，獲利與營收可望續創巔峰。

2026 年體感娛樂龍頭 智崴（5263） 正式進入營運動能引爆期。受惠於中東沙烏地「2030 願景」帶動的娛樂大基建，智崴目前已深度參與 13 項大型標案，並預計在 2026、2027 年於當地開幕多座具備 8K 投影系統的飛行劇院。除中東市場外，越南胡志明市大型樂園專案一口氣採購五套設備，成為營收新火藥。2025 年受國際局勢遞延的近 20 張訂單，預計將於 2026 年上半年集中入帳，推動業績呈現「V 型反轉」。硬體產能方面，高雄橋頭科學園區四倍大的新廠將於今年首季完工，專攻客製化高階設備，年產能可達 20 至 30 座。軟體部分，智崴聯手日本 講談社、東寶 等頂級 IP，強化內容事業營收占比。整體而言，智崴憑藉「軟硬整合」與「產能擴張」雙引擎，正從單一設備商轉型為全球觀光景點與城市娛樂中心的核心系統供應商，2026 年上半年表現將「熱鬧非凡」，迎來獲利重估行情。

2026 年台灣營建業深陷「土方之亂」，因政府實施「營建剩餘土石方全流向管理」新制，強制要求 GPS 監控與電子聯單。此舉導致土方合規去化費用飆升至每立方公尺 $1,200 以上，開發商因成本激增與行政延宕紛紛放慢開挖腳步。由於鋼筋必須在土方外運後方能進場施工，前端流程卡關導致鋼筋需求嚴重遞延。海光、豐興、東鋼、威致等鋼廠面臨出貨量大幅下滑、產線稼動率下調及固定成本侵蝕毛利的嚴峻挑戰。適逢 2026 農曆年關將至，資金壓力逼使部分盤商削價搶單以求套現，對鋼筋盤價造成巨大壓力。上市鋼廠主管指出，土方管理法制化雖是長遠趨勢，但短期制度轉換的「蝴蝶效應」已重創鋼筋供應鏈。未來半年，鋼廠能否在需求遞延期守住價格並落實信用風險管控，將是決定全年獲利的關鍵。隨著制度磨合，預計下半年需求將隨土方管道恢復而出現報復性成長。

2026 年，全球供應鏈因川普政府「對等關稅」壓力進入大遷徙時代。台商為規避中國大陸出口美國的高額稅負，正大規模移往「新南向」國家，帶動 AI 伺服器與高階電子營收占比由 24% 噴發至 35% 以上。泰國於 2026 年正式啟動 Direct PPA 直購電方案，提供穩定綠電，成為資料中心與 PCB 產業的首選；越南則憑藉完善的 FTA 體系 與電子組裝優勢，持續穩固其資通訊產品避風港地位，並透過提高在地增值比重規避「洗產地」審查。此外，印度以 GIFT City 為核心打造國際金融中心，提供 10 年免稅誘因吸引台商財務總部進駐。國銀（如兆豐、中信、永豐）隨台商腳步，2026 年在曼谷、孟買強化數位金融服務，提供一站式跨境融資。法人看好，隨台商在新南向建立具備關稅護城河的科技產能，整體產業正迎來「重評價（Re-rating）」行情，目標價上看 400 元以上，成功將地緣政治挑戰轉化為全球算力主權的新機會。

2026 年，**鴻海（2317）**正式從代工之王轉型為「全球 AI 算力主權守護者」。受惠於 Meta、Google、微軟及甲骨文等 CSP 巨頭強勁需求，鴻海 2026 年 AI 伺服器營收預計較去年倍增，營收占比由 24% 噴發至 35% 以上。核心成長動能來自上半年 GB300 續航與下半年 NVIDIA Rubin 平台的首批放量，加上 Google TPU v7 等 ASIC 伺服器進入量產，使其在全球輝達機櫃市佔率挑戰 50% 巔峰。為因應美國製造趨勢，鴻海將休士頓廠定位為全球最大 AI 生產基地，並計畫於 2026 年第一季導入與輝達合作開發的人形機器人，透過智慧自動化解決高昂人力成本。法人看好鴻海正經歷「重評價（Re-rating）」行情，隨 EPS 衝向 19 至 20 元，大摩與高盛紛紛給出 400 元以上 目標價。鴻海憑藉一站式液冷方案與全球佈局，已穩坐 AI 基礎設施龍頭，邁向兆元級營收新里程。

2026 年全球 AI 市場正式進入「代理式 AI（Agentic AI）」新紀元。輝達（NVIDIA）全新 Rubin 平台 於今年量產出貨，其搭載的 BlueField-4 DPU 成為推動 AI 具備「長期記憶」能力的關鍵心臟。BlueField-4 不僅整合 Grace CPU 與 Spectrum-X 架構，更深化與台廠股王**信驊（5274）**的合作，將 BMC 遠端管理晶片直接納入 BlueField 系列供應鏈，象徵 AI 應用已從純算力擴張至大規模資料儲存與自主管理系統。北美四大雲端服務商（CSP）已確定全數下單 Rubin 平台，推動代理式 AI 系統全面崛起。信驊憑藉次世代 AST2700 晶片，解決了代理式 AI 推論過程中複雜的 KV 快取（KV Cache）管理與資安防護需求，使系統能源效率最高提升 5 倍。法人看好，隨著代理式 AI 需求從雲端延伸至邊緣端，信驊作為「數位管家」的地位將使其 2026 年營收有望挑戰百億大關，持續收割全球 AI 工廠基礎設施擴建帶來的長線紅利。

2026 年，全球正式進入「瓦特時代」。隨著 AI 算力呈指數級增長，電力供應已成為限制 AI 發展的頭號瓶頸。特斯拉執行長馬斯克指出，未來的核心貨幣將是「瓦特」，並布下「天羅（太空太陽能）」與「地網（地表儲能）」戰略。特斯拉旗下儲能超級工廠（Megafactory）產能全開，2025 年裝機量達 46.7GWh，透過將電動車電池技術轉移至 Megapack，成功壟斷北美近四成儲能市場。在此浪潮下，台廠電源雙雄台達電（2308）與光寶（2301）成為關鍵受惠者。台達電憑藉固態變壓器（SST）與液冷整合方案，切入美系 CSP 大廠儲能鏈；光寶則供應核心 PSU 與 BBU 備援電池模組，確保馬斯克 xAI 數據中心算力不斷電。法人預估，隨著 AI 伺服器對電力密度與備援穩定度要求極大化，台廠將從零件供應商轉型為全球能源管理解決方案領航者，營運動能將隨 AI 缺電荒爆發而強勁衝鋒。

2026 年職場環境中，證照已成為企業初步篩選人才的核心工具。人力銀行數據顯示，持有證照的工程研發類求職者，面試邀約率較無證照者狂增 60%，操作技術與醫療專業類也分別提升逾五成。對於社會新鮮人，外語檢定與 Google Analytics 具備最強的跨產業通用性；而金融從業人員更將證照視為工作能力指標及試用期考核標準。隨著數位轉型加速，AI 相關證照 成為含金量最高的類別，新鮮人起薪平均可高出 2,000 至 3,000 元，薪資漲幅可達 10%。職涯階段不同，考照重心亦有分化：24 歲以下鎖定外語與通用工具，30 歲轉向專案管理與雲端資安等專業領域，35 歲以上則更重視溝通管理等軟技能。精準鎖定高需求領域考照，將是跨越學歷門檻、爭取證照紅利的關鍵戰略。

2026 年初台股吹起低基期價值發現風潮。摩根大通證券率先升評紡織製鞋指標股，將聚陽（1477）、來億-KY（6890）及儒鴻（1476）目標價全數上調。此波 Re-rating 行情核心受惠於 2026 FIFA 世界盃 專案於 3 月起跑、主要品牌客戶庫存回補強勁，以及美國預期減稅進一步支撐消費力道。目前紡織三雄訂單能見度高達 6 個月，營運槓桿改善將帶動毛利率與 EPS 顯著回升。此外，受惠地緣政治推動「China + 1」趨勢，生產基地位於東南亞的台系 ODM 廠獲得結構性紅利。特別看好聚陽在世界盃紅利下的強勁成長，以及來億-KY 在 Adidas SAMBA 與 HOKA 雙品牌加持下的獲利動能。在股價過去一年嚴重落後大盤且本益比低於歷史均值下，紡織製鞋三雄正迎來最佳佈局契機。

2026 年台灣醫療體系迎來重大轉型。為解決日益嚴峻的護理人力荒與急性病房「關床潮」，衛福部最快於 今年 4、5 月 開放醫院合法聘僱「外籍護佐」與「外籍照服員」。此政策核心在於推動「分級分工」，讓護理師回歸專業醫療工作。人力來源採取雙軌制：包括護理相關科系畢業但未取得執照的僑外生擔任護佐，以及具備照服證照與語言能力的資深中階技術移工擔任照服員。外籍護佐將主要負責非侵入性的照護任務，如翻身拍背、個人衛生、壓瘡評估協助及家屬照護衛教，嚴禁執行打針、抽血等侵入性醫療行為。衛福部目標在 119 年前增加 2,000 名人力，以分擔護理師負擔。專家建議應強化數位溝通系統並建立明確法律保障，若能落實權責劃分，此制度將顯著減輕護理師庶務壓力，提升臨床照護品質並保障病患安全，成為台灣對抗缺工潮與提升醫療韌性的關鍵戰略。

2026 年台積電營運邁向新高峰，市場高度聚焦 1 月 15 日法說會釋出的先進製程與封裝布局。隨著 2 奈米（N2）正式導入 GAA 架構量產，法人預估今年營收貢獻將展現強勁爆發力，主要由 iPhone 18 旗艦機 A20 處理器及高效能運算（HPC）晶片支撐。同時，CoWoS 先進封裝產能預計於年底擴充至每月 12.5 萬片，以紓解 NVIDIA 及六大科技巨頭自研 AI 晶片的龐大需求。產線方面，高雄與寶山廠產能爬坡順利，加上海外廠精準的定價策略，成功轉嫁建廠成本並維持 59% 以上的高毛利。AI 外溢效應亦讓日月光投控與京元電受惠，承接大量後段封測訂單，建構起堅實的 AI 供應鏈護城河。儘管需關注記憶體短缺風險，但在 AI 與高階手機雙引擎驅動下，台積電穩坐全球科技核心，2026 年營收將再創歷史新巔峰。