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📉 韓廠減產 NAND 震撼彈！2026 記憶體價格漲勢失控：群聯、點序、威剛如何搶佔 AI 存儲新霸權？

作者：小編於 2026-01-21

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2026 年全球記憶體市場迎來結構性轉變。韓國兩大巨頭三星與 SK 海力士為全力衝刺高利潤的 HBM 與高階 DRAM，大規模排擠 NAND Flash 產能，預估全年產出將分別年減 4.5% 與 10.5%。此舉導致全球 NAND 供給缺口擴大至 10% 以上，並推升合約價單季漲幅突破 30%。

在 AI 推論應用爆發與資料中心轉向高效能 SSD 的浪潮下，台灣供應鏈迎來黃金紅利。群聯（Phison）憑藉提前布局的產能配額與企業級 eSSD 技術，成為主要獲利者；點序則受惠於控制晶片需求隨價格起舞。此外，擁有低價庫存的模組廠威剛、十銓也將展現強大毛利槓桿。本專題深度解析韓廠減產後的全球儲存賽道，揭開台廠在 AI 存儲霸權中的關鍵地位。

📉 韓廠減產 NAND 震撼彈！2026 記憶體價格漲勢失控：群聯、點序、威剛如何搶佔 AI 存儲新霸權？

2026 年，全球半導體版圖正經歷一場前所未有的「資源大搬風」。為了因應生成式 AI 對高頻寬記憶體（HBM）近乎瘋狂的需求，韓國兩大記憶體巨頭——**三星（Samsung）**與 SK 海力士（SK Hynix） 做出了一個令市場震驚的決定：全面削減 NAND Flash 產出，將既有產能轉向利潤更高的 HBM 與高階 DRAM。

這場結構性的產能排擠，不僅導致全球 NAND 供給缺口迅速擴大至 10% 以上，更讓 SSD 價格從消費性組件變成了戰略物資。本文將深入剖析，台灣記憶體產業鏈如何在這一波「韓廠減產、AI 加速」的狂潮中，迎來黃金獲利週期。

📌 2026 NAND Flash 產業深度導覽

📊 數據解讀：韓廠「棄 NAND 保 HBM」的背後邏輯
💻 AI 算力黑洞：為何 SSD 已成為 AI 基礎建設的必備糧草？
🏗️ 台灣供應鏈大解析：群聯、點序、威剛的獲利方程式
- 群聯 (Phison)：企業級 SSD 規格升級的最大贏家
- 點序 (ASolid)：NAND 控制晶片需求爆發的隱形冠軍
- 威剛與十銓：庫存槓桿效應下的獲利反彈
🔬 技術前瞻：300 層 3D NAND 與 PCIe 6.0 的新賽道
📈 產業關鍵對照表：2026 年全球記憶體市場動態預估
💡 投資與採購建議：如何在儲存缺貨潮中精準布局？
✨ 結論：台灣供應鏈在全球 AI 生態系的新高度

📊 數據解讀：韓廠「棄 NAND 保 HBM」的背後邏輯

2026 年，三星與 SK 海力士的產能布局方針極為明確：優先保證 AI 運算所需，犧牲通用儲存。 根據 Omdia 最新預測，三星 2026 年 NAND 晶片產量將跌至 468 萬片，SK 海力士則砍至 170 萬片，兩廠合計減產規模對市場影響甚鉅。

🔘 產能轉換的經濟算盤

並非 NAND 市場無利可圖，而是 HBM 的毛利高得驚人。由於高階 DRAM 產線與 NAND 在部分製程設備（如封裝與測試）上存在資源重疊，在資源有限的前提下，韓廠選擇將產能轉向單價更高、供不應求的 HBM3e/HBM4 產品。

三星策略： 產量甚至比 2024 年市況低迷時還要少，意在透過極致縮減供給，強行推升 NAND 報價。
SK 海力士策略： 作為 NVIDIA 的核心夥伴，海力士將雙位數百分比的 NAND 產能直接抹除，全力衝刺 AI 專用記憶體。

💻 AI 算力黑洞：為何 SSD 已成為 AI 基礎建設的必備糧草？

傳統觀念認為 AI 只看 GPU 和 HBM，但在 2026 年，「存儲能力」 已成為決定 AI 訓練效率的關鍵。

🔘 從「熱數據」到「推論模型」

生成式 AI 進入應用爆發期，資料中心需要處理海量的非結構化數據。

高容量 SSD 需求： AI 伺服器對 SSD 的容量需求是傳統伺服器的 5 倍以上，帶動企業級 QLC SSD 的滲透率大幅提升。
PCIe 5.0/6.0 普及： 為了跟上 GPU 的處理速度，SSD 的傳輸介面正快速升級，這給予了擁有高速傳輸技術的台廠極大的發揮空間。
AI PC 與 AI Phone 的推波助瀾： 終端設備對本地端 AI 運算的需求，使得手機與電腦的起跳儲存空間從 256GB 翻倍至 512GB 甚至 1TB。

🏗️ 台灣供應鏈大解析：群聯、點序、威剛的獲利方程式

在韓廠撤退、需求爆發的真空期，台灣廠商憑藉技術彈性與庫存策略，成功接手市場紅利。

🔘 群聯：企業級 SSD 規格升級的最大贏家

群聯（8299）已完成從消費級到企業級市場的華麗轉身。

客製化服務 (ASIC)： 群聯不僅賣顆粒，更提供客製化控制晶片服務。當雲端服務商（CSP）需要特殊規格的 SSD 時，群聯是全球少數能提供完整解決方案的夥伴。
價格領先優勢： 群聯庫存水位管理卓越，在 NAND 價格起漲點時已備足銀彈，這將反映在 2026 年強勁的毛利表現上。

🔘 點序：NAND 控制晶片需求爆發的隱形冠軍

點序（6485）在中小尺寸與工業級儲存市場具備絕對影響力。

規格升級紅利： 隨著 NAND 顆粒層數突破 300 層，控制晶片的糾錯（ECC）與管理難度倍增，這讓點序的高階控制晶片訂單接到手軟。
市佔擴張： 在韓廠專注高階產品時，點序趁勢在主流市場擴大版圖，營運表現隨價格走揚而穩步攀升。

🔘 威剛與十銓：庫存槓桿效應下的獲利反彈

作為全球主要的模組大廠，威剛（3260）與十銓（4967）正享受著「低價庫存、高價銷售」的甜蜜期。

威剛： 全球獨立模組廠二哥，通路覆蓋力強，在 2026 年 Q1 即展現出強大的毛利率擴張潛力。
十銓： 專注於電競與高頻記憶體，在 AI PC 升級潮中，其高階 DDR5 與 PCIe 5.0 SSD 產品線成長動能最為強勁。

🔬 技術前瞻：300 層 3D NAND 與 PCIe 6.0 的新賽道

2026 年不只是價格戰，更是技術戰。台灣廠商正積極卡位下一代技術標準，以維持長期的競爭優勢。

300 層以上的 3D NAND： 三星與美光已進入 300 層以上的量產賽跑，台廠控制晶片必須同步支援這種超高密度的存儲顆粒。
混合鍵合： 為了提升 SSD 的讀寫速度並縮小體積，封裝技術正迎來革命，這帶動了台灣半導體封測廠的新商機。
PCIe 6.0 的搶先布局： 隨著資料中心對頻寬的渴望，PCIe 6.0 的樣品已開始送測，這將是群聯等設計大廠 2027 年的營收重點。

📊 2026 年全球記憶體市場動態預估表

關鍵指標	2025 年實績	2026 年預估值	成長/變動率	核心驅動力
NAND 全球產量 (Wafer)	約 710 萬片/月	638 萬片/月	↓ 10.1%	韓廠產能轉向 HBM
企業級 SSD 需求量	1.8 億台	2.6 億台	↑ 44.4%	AI 伺服器擴建潮
NAND 合約價 (ASP)	指數 100	指數 145	↑ 45.0%	結構性缺口難補
AI PC 搭載容量平均	512 GB	1.2 TB	↑ 134%	本地端運算需求

💡 投資與採購建議：如何在儲存缺貨潮中精準布局？

面對這場「儲存危機」，建議投資人與企業採購應採取以下策略：

投資人視角： 優先佈局具備 「自有 IP 技術」 與 「穩定顆粒供應源」 的台廠。群聯與點序因掌握核心技術，抗波動能力較強；威剛則適合追逐價格上漲初期的庫存增值紅利。
企業採購視角： 不要等待價格回落。2026 年的減產是結構性的，短期內不可能恢復。建議與供應商簽訂長約（LTA），並考慮導入高容量 QLC SSD 以降低單位存儲成本。
研發布局： 關注「全快閃陣列」在資料中心取代傳統硬碟（HDD）的趨勢，這將是 NAND 下一波爆發式增長的領域。

✨ 結論：台灣供應鏈在全球 AI 生態系的新高度

2026 年的 NAND 大減產，絕非傳統的景氣循環，而是**「算力主權時代」**的序幕。當三星與海力士全力拱衛 AI 算力晶片的同時，台灣供應鏈成功填補了全球儲存市場的空白，並藉此機會從低階代工邁向高階解決方案提供者。

群聯、點序、威剛 等企業的強勁表現，再次證明了台灣在全球半導體產業鏈中，不僅是「製造者」，更是「賦能者」。只要 AI 的進化不停歇，台灣存儲產業的黃金十年就仍處於現在進行式。

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