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💰 赤崁古蹟區變身金融特區？台南市府爭取亞資中心試辦，揭秘「南科供應鏈」的家族傳承商機

作者：小編於 2026-01-30

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金管會 2026 年揭曉「亞洲資產管理中心」亮眼成績，整體金融業資產規模（AUM）自 2024 年中至 2025 年底大增 4.95 兆元，達成率高達 123.8%。首個試辦場域「高雄亞資專區」站穩腳步，吸引 18 家銀行進駐、管理資產達 2,732 億元，其中以家族辦公室業務成效最著。受高雄成功模式激勵，台南市府正式爭取在赤崁一帶設立專區，鎖定南科新貴與老牌傳產家族需求。

然而，規模暴增背後隱現「過度融資」隱憂。銀行局長點名部分銀行利用自行質借、保費融資等手段創造「循環槓桿」，虛增 AUM。金管會將加強風控要求回歸實需面。展望 2026 年，隨亞資專區由單點示範邁向南台灣全面佈局，台灣正加速轉型為與星港抗衡的國際級資產管理樞紐。

💰 赤崁古蹟區變身金融特區？台南市府爭取亞資中心試辦，揭秘「南科供應鏈」的家族傳承商機

📑 快速導覽：亞洲資產管理中心深度解析

引言：從港都到府城——南台灣金融版圖的華麗轉身
🚀 高雄試辦半年報：2,732 億資產規模，三強業務模式全面曝光
🏯 台南赤崁專區：鎖定南科與傳產，打造「全台最強家族傳承專區」
📈 驚人數據：金融業 AUM 暴增 4.95 兆，兩年目標達成率 123.8%
⚠️ 風險預警：循環槓桿警訊！銀行局長點名財管與授信的「灰色地帶」
📊 核心數據表：全台 vs. 高雄亞資專區高資產業務對照
💡 專家建議：高資產客戶如何因應政策擴點進行資產配置？
✅ 結論：台灣亞資中心 2.0——從單點示範邁向產業生態系

引言：從港都到府城——南台灣金融版圖的華麗轉身

2026 年伊始，台灣金融圈正掀起一場歷史性的「財富管理大遷徙」。金管會（29 日）正式揭曉「亞洲資產管理中心（AAMC）」的階段性成績單：高雄亞資專區不僅以 2,732 億元 的管理規模驚艷市場，更提前一年超標完成國家級目標。

這股「南台灣私銀風暴」正加速擴張。繼高雄驗證成功後，台南市政府已正式向中央遞件，爭取於具備深厚歷史底蘊與傳產實力的 「赤崁一帶」 成立試辦腹地。當「南科新貴」遇上「百年家族」，台南將如何翻轉傳統理財定義？而隱藏在 4.95 兆資產增量背後的「循環槓桿」警訊，又揭示了哪些銀行業不能說的秘密？

🚀 高雄試辦半年報：2,732 億資產規模，三強業務模式全面曝光

作為台灣推動亞洲資產管理中心的首個「示範場域」，高雄亞資專區自 2024 年 7 月啟動以來，展現了極強的吸金能力。截至 2025 年底，專區成績單令人矚目。

📍 1. 家族辦公室：受託規模 438 億奪冠

高雄專區目前最亮眼的明星業務非 「家族辦公室」 莫屬。目前已有 108 家家族進駐，管理資產達 438 億元。

核心需求：南部老牌製造業企業家最在意的不再是「賺多少」，而是「如何傳」。
服務亮點：銀行整合信託、法律與稅務顧問，將家族治理與企業接班融為一體。

📍 2. 授信融資：彈性資金調度成主流

專區內的授信動撥件數已逾 900 件，成為銀行高資產業務的重要獲利引擎。

Lombard Lending（資產組合融資）：客戶利用手中持有的基金、債券作為抵押，換取流動資金進行再投資，目前貸款餘額已衝破 60 億元。

📍 3. 跨境金融服務：OBU 財管的新藍海

金管會首度放寬境外高資產客戶開立海外分行帳戶，雖然目前尚在起步階段，但已成功協助首例境外富豪完成跨境配置，預示著未來「資金回流」的法規紅利將進一步釋放。

🏯 台南赤崁專區：鎖定南科與傳產，打造「全台最強家族傳承專區」

隨高雄專區站穩腳步，台南市政府已展現強烈企圖心。不同於高雄著重於國際金融與離岸貿易，台南規畫的 「赤崁資產管理專區」 具有鮮明的產業色彩。

📍 鎖定兩大核心客群

南科新貴族：台積電帶動的半導體供應鏈，創造了大量具備「科技財」背景的高淨值客戶。
赤崁傳產老錢：台南是傳統製造業（模具、紡織、食品）的發源地，許多低調的「隱形冠軍」企業主身價非凡，卻缺乏專業的資產管理管道。

📍 發展具地方特色的專區

金管會主委彭金隆透露，對台南試辦抱持開放態度。台南專區預期將聚焦 「不動產證券化」 與 「在地私募股權基金（PE）」，讓資金能直接投入在地產業升級，而非僅是在金融市場空轉。

📈 驚人數據：金融業 AUM 暴增 4.95 兆，兩年目標達成率 123.8%

台灣整體資產管理市場正經歷「爆發式成長」。自 2024 年 6 月至 2025 年 11 月，僅僅一年半的時間，資產管理規模已增加 4.95 兆元。

📊 表一：台灣高資產業務（截至 2025 年底）統計表

統計項目	全台銀行整體數據	高雄亞資專區數據	專區佔比 / 備註
高資產客戶數	20,583 人	2,269 人	約 11%
管理資產規模 (AUM)	2.16 兆元	2,732 億元	12.6%
核准辦理銀行家數	21 家	18 家	近 9 成優質私銀已進駐
兩年 AUM 目標達成率	123.8% (超標)	試辦半年顯著有感	提前一年完成 4 兆增長目標

💡 AUM 資產配置解析：目前台灣富豪手中資金分佈如下：存款 44.4%（仍偏高）、基金 16.6%、債券 14.3%、保險 11.7%、境外結構型商品 7%。這顯示台灣富豪仍具備巨大的「資金轉投資」潛力。

⚠️ 風險預警：循環槓桿警訊！銀行局長點名財管與授信的「灰色地帶」

隨著亞資專區業務爆發，金管會銀行局長童政彰在 2026 年新春記者會上，罕見針對「過度融資」風險發出強烈警告。核心問題在於銀行為了衝刺 AUM（資產管理規模）與績效，正走在一條危險的鋼索上。

📍 什麼是「循環槓桿」？

這是一種透過金融工具反覆質借、套利的現象。銀行財管部門推介高收益產品，授信部門則提供高成數融資，讓客戶以「小博大」：

套利陷阱：客戶買入年配息 5% 的海外債券基金，再以該基金為質押向銀行借款（成本約 2%），借出的資金回流購買同類資產。
虛增 AUM：這種做法讓銀行在財報上的 AUM 數字快速飆升，但實質上是同一筆資金在銀行體系內反覆加槓桿，缺乏真實的實體經濟支撐。

📍 灰色地帶的風險點

自行質借與 Lombard Lending：專區內自行質借餘額已達 72 億元，Lombard Lending（資產組合融資）則達 60 億元。一旦市場劇烈波動，質押資產價值減損，將引發集體追繳保證金的連鎖崩潰。
保費融資過熱：隨銀行與壽險公司合作模式成熟，貸款餘額達 41 億元，且增速極快。
部門間防火牆失效：部分銀行授信部門因業績壓力，對財管客戶提供「超額便利」，導致融資成數過高，忽視了客戶的實際還款能力。

📊 核心數據表：全台 vs. 高雄亞資專區高資產業務對照

2026 年的數據揭示了一個驚人的事實：高雄雖僅為試辦區，其對高資產客戶的「吸金效率」卻高於全台平均水準。

統計項目 (2025 年底)	全台銀行整體數據	高雄亞資專區數據	專區佔比 / 趨勢分析
管理資產規模 (AUM)	2 兆 1,583 億元	2,732 億元	佔比 12.6% (半年即達此水準)
高資產客戶數	20,583 人	2,269 人	每人平均 AUM 達 1.2 億元
家族辦公室數量	全台推行中	108 家	管理規模 438 億元，為專區主力
授信融資業務 (12月)	總量穩定成長	貸款餘額 174 億元	貸款/AUM 比率顯著高於一般理財
核准辦理銀行家數	21 家	18 家	近 86% 的領先銀行已插旗南部

💡 專家建議：高資產客戶如何因應政策擴點進行資產配置？

當亞資專區從高雄擴張至台南赤崁，這不僅是地理上的延伸，更是法規紅利的釋放。對於身價億元以上的企業主與新貴，專家給出以下配置策略：

⚡ 善用「赤崁專區」的傳產治理優勢：
台南專區鎖定傳統產業接班。專家建議，台南企業主應優先利用專區內的「稅務與法律顧問服務」建立合規的家族信託架構，解決二代接班中股權分散與資產爭奪的隱憂。
⚡ 警惕「槓桿錯配」與流動性壓力：
面對金管會即將加強的「融資真實性檢查」，投資人應重新檢視手中質借合約。建議融資比例維持在總資產的 30% 以下，避免因政策收緊（如成數限縮）而被迫在行情低迷時拋售資產。
⚡ 布局「跨境金融服務」新大門：
2026 年跨境金融將進一步放寬。高資產客戶應利用 OBU（離岸金融單元）與專區帳戶的協作，將海外閒置資金「有感回流」至台灣，配置於境內專屬的 PE Fund（私募股權基金）以獲取法規紅利。

✅ 結論：台灣亞資中心 2.0——從單點示範邁向產業生態系

2026 年是台灣金融史上不可抹滅的一年。高雄試辦的成功，證明了「南台灣有大錢，且需要被管理」。台南赤崁專區的遞件，標誌著 「亞洲資產管理中心」 已經從口號轉化為具有高度產業黏性的生態圈。

然而，金融繁榮的背後必須輔以嚴密的監理。金管會對「循環槓桿」的點名警告，正是為了確保這場 4.95 兆元的盛宴不會演變成下一場資產泡沫。展望未來，隨著 「國際金領部隊」（逾 931 張金融就業金卡持有者）進駐南台灣，台灣正加速蛻變為具備全方位方案（Total Solution）能力的國際金融樞紐。

資產留在台灣，人才回流南部；這不再是遠景，而是 2026 年正在發生的現在進行式。

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